Por qué invertir en Private Equity en lugar de en Bolsa: guía para inversores
Claves estratégicas para diversificar tu cartera con capital privado
3 min 
Invertir no es solo comprar y vender acciones; se trata de entender el mercado, las oportunidades y cómo tu dinero puede crecer de manera sostenible. En este artículo resumimos el podcast de Pablo Gil, donde explica por qué el Private Equity puede ser una alternativa más rentable a la bolsa para quienes piensan a medio y largo plazo.
¿Qué es el Private Equity?
El Private Equity o capital privado consiste en invertir en empresas que no cotizan en bolsa. Estas compañías representan la gran mayoría del tejido empresarial global y muchas de las empresas que hoy son grandes en bolsa pasaron antes por rondas de Private Equity.
Como dice Pablo Gil en el podcast: “Es una cosa que normalmente no cuento, pero que resulta tremendamente interesante para aquellos que podáis mantener inversiones a medio-largo plazo.”
A diferencia de la bolsa, donde se invierte en empresas consolidadas, el Private Equity permite participar en fases tempranas del crecimiento, con un enfoque más estratégico y paciente.
Como dice Pablo Gil en el podcast: “Es una cosa que normalmente no cuento, pero que resulta tremendamente interesante para aquellos que podáis mantener inversiones a medio-largo plazo.”
A diferencia de la bolsa, donde se invierte en empresas consolidadas, el Private Equity permite participar en fases tempranas del crecimiento, con un enfoque más estratégico y paciente.
Por qué muchas empresas no salen a bolsa
Hoy, las empresas tardan de media 16 años en salir a bolsa, un 33% más que hace una década. ¿Por qué? Porque en el mercado privado tienen:
Empresas como OpenAI, SpaceX o Databricks han multiplicado su valor varias veces sin cotizar en bolsa.
- Menos regulación y más libertad para innovar.
- Capital paciente que permite desarrollar su modelo de negocio sin presiones del corto plazo.
Empresas como OpenAI, SpaceX o Databricks han multiplicado su valor varias veces sin cotizar en bolsa.
Diferencias clave: bolsa vs. Private Equity
Bolsa
Private Equity
Como comenta Pablo: “Invertir en compañías en fase inicial nos va a permitir tener un tipo de inversión descorrelacionada del ciclo económico que afecta al otro tipo de compañías que ya han tenido éxito y cotizan muy altas.”
- Acceso inmediato y alta Liquidez .
- Exposición a la volatilidad diaria.
- Éxitos ya incorporados en los precios de mercado.
Private Equity
- Menor liquidez: el capital permanece invertido varios años.
- Permite participar en empresas antes de que se hagan públicas.
- Menor correlación con los movimientos diarios de la bolsa.
Como comenta Pablo: “Invertir en compañías en fase inicial nos va a permitir tener un tipo de inversión descorrelacionada del ciclo económico que afecta al otro tipo de compañías que ya han tenido éxito y cotizan muy altas.”
Fases del Private Equity: inicial vs. final
- Fase inicial: empresas con alto potencial, valoraciones razonables, menos afectadas por el ciclo económico.
- Fase final: compañías ya exitosas, valoraciones altas y más sensibles a correcciones del mercado.
Invertir en la fase inicial permite un crecimiento más descorrelacionado y con menor exposición a burbujas.
Rentabilidad histórica
Los fondos de Private Equity del top 10-25% a nivel global han mostrado históricamente rentabilidades superiores al 20% anual, superando a índices como S&P500 o Russell 2000 incluso en periodos de crisis. Esto no garantiza resultados futuros, pero ilustra el potencial de este tipo de inversión.
Riesgos a considerar
- Riesgo de liquidez: no podrás retirar dinero cuando quieras.
- Riesgo de proyecto: algunas empresas podrían no tener éxito.
- Riesgo del gestor: la selección de gestores con experiencia es crucial.
Cómo puede acceder un inversor minorista
Tradicionalmente, Private Equity estaba reservado a grandes patrimonios e instituciones. Hoy, plataformas como Crescenta permiten:
Esto hace posible que cualquier inversor pueda formar parte de un mercado que antes era inaccesible.
- Invertir desde 10.000 € con compromisos progresivos de capital.
- Acceder a gestores internacionales de primer nivel.
- Recibir seguimiento, transparencia y educación financiera.
Esto hace posible que cualquier inversor pueda formar parte de un mercado que antes era inaccesible.
Para quién es adecuado
- Inversores con horizonte de 5-10 años o más.
- Buscan diversificación frente a la bolsa tradicional.
- Pueden delegar la selección de oportunidades en gestores expertos.
Por qué considerar el Private Equity en tu estrategia de inversión
El Private Equity ofrece una forma distinta de acceder al crecimiento de empresas con alto potencial, permitiendo diversificación, menor correlación con el mercado público y oportunidades de rentabilidad históricamente superiores a la bolsa. Como señala Pablo Gil: “La democratización del acceso a los mercados ha permitido que casi podamos hacer lo mismo que hace un inversor profesional.” Con paciencia y una estrategia bien estructurada, puede convertirse en un complemento clave dentro de una cartera moderna de inversión.
¿Qué es el Private Equity?
Por qué muchas empresas no salen a bolsa
Diferencias clave: bolsa vs. Private Equity
Fases del Private Equity: inicial vs. final
Rentabilidad histórica
Riesgos a considerar
Cómo puede acceder un inversor minorista
Para quién es adecuado
Por qué considerar el Private Equity en tu estrategia de inversión
Revisa lo aprendido
Autor: Pablo Gil
Pablo Gil es uno de los pioneros del análisis bursátil en España. Desde de la llegada de los sistemas neuronales a mediados de los 80 hasta la actualidad, su desarrollo profesional ha ido ligado a analizar técnicamente los mercados financieros. Después de 30 años gestionando profesionalmente decidió cambiar las salas de trading por la enseñanza. Hoy es reconocido por su rigurosa labor divulgativa de la economía en las redes sociales, donde miles de seguidores reconocen su experiencia, cercanía y facilidad para explicar el funcionamiento de los mercados financieros (Información cortesía de la web oficial de Pablo Gil)
El Private Equity permite invertir en empresas antes de que realicen una IPO (Oferta Pública de Venta)
Según el podcast, una de las ventajas del Private Equity es que ofrece una alta liquidez inmediata similar a la de la bolsa.
