Cómo funciona un fondo de inversión

Un fondo de inversión es un vehículo financiero que agrupa el dinero de muchos inversores para invertirlo de forma conjunta en una cartera de activos. Esa cartera puede incluir acciones, bonos, inmuebles, derivados o incluso activos alternativos, según el tipo de fondo.

Si buscas una definición sencilla de fondos de inversión sería esta: es una hucha colectiva gestionada por profesionales, donde cada inversor tiene una participación proporcional a lo que aporta.

¿Cómo funciona en la práctica?

1. Aportas dinero al fondo: compras participaciones, igual que comprarías una porción de un pastel.
2. El gestor invierte ese dinero: un equipo profesional analiza mercados, selecciona activos y decide cómo repartir el capital.
3. El valor del fondo sube o baja según su cartera: si las inversiones funcionan bien, el valor liquidativo (VL) sube. Si no, baja.
4. Puedes vender tus participaciones cuando quieras: la mayoría de fondos son líquidos y permiten retirar dinero en pocos días.

Los fondos regulados están supervisados por organismos públicos, lo que aporta seguridad adicional.

Existen muchos tipos de fondos de inversión, pensados para diferentes objetivos y niveles de riesgo. Elegir el adecuado depende de tu perfil y de tu horizonte temporal.

1. Fondos de renta fija
Invierten en bonos gubernamentales o corporativos. Son más estables y adecuados para perfiles conservadores.

2. Fondos de renta variable
Invierten principalmente en acciones. Suelen tener mayor rentabilidad esperada que los fondos de renta fija, pero también mayor volatilidad.

3. Fondos mixtos
Combinan renta fija y variable. Ideales para perfiles moderados que buscan equilibrio.

4. Fondos indexados
Replican un índice como el S&P 500 o el MSCI World. Destacan por su bajo coste y por ofrecer rentabilidades competitivas a largo plazo.

5. Fondos sectoriales o temáticos
Invierten en sectores concretos (tecnología, salud, energía) o en tendencias globales (IA, sostenibilidad). Adecuados para quienes buscan exposición a temáticas específicas.

6. Fondos monetarios
De muy bajo riesgo y muy alta liquidez. Adecuados para momentos de espera o para perfiles muy prudentes.

7. Fondos de capital privado
Incluyen activos que no cotizan en bolsa y abarcan distintas estrategias como Venture Capital, Private Equity, infraestructura, Real Estate… Suelen ser vehículos más especializados y pensados para inversores con experiencia.

Construir una cartera dando más peso a un tipo de fondos u otros dependerá de tus objetivos como inversor, tu patrimonio y nivel de ahorro y tu perfil de inversor. 

Para entender mejor cómo encajan, aquí tienes ejemplos de fondos de inversión en función del perfil inversor. Ten en cuenta que son ejemplos ilustrativos, no recomendaciones. 

Perfil conservador

• Fondo monetario europeo
• Fondo de renta fija corto plazo
• Fondo mixto defensivo

Objetivo: proteger el capital y generar estabilidad.

Perfil moderado

• Fondo mixto equilibrado global
• Fondo indexado al MSCI World
• Fondo de renta fija corporativa y renta variable diversificada

Objetivo: combinar crecimiento y seguridad.

Perfil dinámico

• Fondo de renta variable global
• Fondo temático de tecnología o IA
• Fondo de mercados emergentes

Objetivo: maximizar rentabilidad asumiendo más volatilidad.

Perfil largoplacista 

• Fondos de capital privado 

Objetivo: maximizar rentabilidad asumiendo más iliquidez.

Saber cómo funciona un fondo de inversión también implica saber evaluarlo correctamente. Los aspectos clave son:

1. Rentabilidad histórica
Analiza su comportamiento en diferentes ciclos. No garantiza resultados futuros, pero ofrece contexto.

2. Riesgo
Revisa la volatilidad, la composición de la cartera y el nivel de diversificación que tiene.

3. Comisiones
Evita fondos con costes elevados que no aporten valor real.

4. Estrategia y consistencia
Comprueba si el fondo cumple lo que promete y si mantiene su estilo a lo largo del tiempo.

5. Horizonte temporal
El nivel de liquidez de los fondos deberá encajar con tu horizonte temporal.

¿Cómo se gana dinero con un fondo de inversión?
Existen dos vías principales:

1. Revalorización: si el valor de tus participaciones sube, ganas dinero al vender o, en el caso de los fondos de capital privado, a través de las distribuciones.
2. Distribución de dividendos o cupones: algunos fondos reparten ingresos periódicos.

¿Qué diferencia hay entre un fondo y un plan de pensiones?
La diferencia clave está en la liquidez:

• Fondos de inversión tradicionales: puedes retirar el dinero cuando quieras.
• Planes de pensiones: tiene un horizonte temporal más amplio y solo puedes retirarlo en jubilación o supuestos excepcionales.

Los fondos ofrecen más flexibilidad, mientras que los planes son herramientas de ahorro a muy largo plazo con ventajas fiscales (dependiendo del país).

¿Qué riesgos tiene invertir en fondos?
Los principales riesgos son:

• Pérdidas temporales debido a la volatilidad
• Riesgo de mercado si la economía entra en recesión
• Riesgo de tipo de cambio en fondos internacionales
• Riesgo de concentración si el fondo está poco diversificado

La mejor forma de reducirlos es elegir fondos diversificados y adecuarlos a tu perfil.

¿Se puede perder dinero en un fondo de inversión?

Sí. Aunque los fondos están gestionados profesionalmente, su valor puede bajar si sus inversiones se deterioran.

La clave es tener un horizonte adecuado: a largo plazo, la mayoría de fondos diversificados tienden a recuperar caídas y generar crecimiento.

Este contenido es meramente informativo. Se trata de un contenido de formación financiera que Crescenta pone a su disposición, sin intención de emitir ningún tipo de recomendación personalizada de inversiones. No se trata en ningún caso de publicidad de ningún tipo de instrumento financiero, ni una recomendación u oferta de compra.