Seguro que alguna vez se te ha planteado esta pregunta: ¿soy un inversor profesional? Puede que por tu experiencia pienses que sí, pero no es tan sencillo. Si somos profesionales o no, no es algo que nos toque decidir, sino que es la Directiva Europea sobre mercados de instrumentos financieros (MiFID) la que establece los requisitos para pertenecer a un grupo u otro.
¿Por qué se hace esta distinción? La respuesta se resume con una palabra: protección. Esta normativa vela por la seguridad de los inversores y establece distintas medidas según el nivel de conocimiento que tengan y su patrimonio, por lo que un inversor recibirá distinto tratamiento dependiendo de si está categorizado como profesional o minorista. Será la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) quien se encargue de supervisar su cumplimiento.
Entonces, ¿soy o no soy un inversor profesional?
Requisitos para ser inversor profesional
Según la normativa europea un inversor profesional es aquel que cuenta con la experiencia suficiente y los conocimientos necesarios para tomar decisiones de inversión por cuenta propia y de terceros, así como para valorar los riesgos que está asumiendo con estas decisiones.
Existen dos tipos de inversores profesionales: los inversores per se, que son principalmente instituciones y grandes corporaciones, y los inversores por solicitud. Si estás leyendo este artículo porque no tienes claro si eres o no profesional, lo más seguro que es pertenezcas a la segunda categoría, es decir, a la de inversor por solicitud.
Para solicitar el tratamiento de inversor profesional, tendrás que cumplir dos de estos tres requisitos:
- Que el tamaño de tu patrimonio financiero sea superior a 500.000 euros
- Que hayas realizado operaciones de volumen significativo en este ámbito
- Que hayas ocupado un cargo en el sector financiero que requiera conocimientos específicos sobre las operaciones o servicios previstos
En este punto seguramente ya sabes a qué grupo perteneces, inversor minorista o profesional por solicitud, pero también es importante conocer qué figuras están reconocidas como inversores profesionales per se.
Las entidades financieras, las sociedades gestoras, los fondos, las compañías de seguros, todas aquellas entidades que requieran de autorización expresa de las autoridades para actuar en los mercados y las instituciones públicas o privadas emisoras de deuda, son algunos de los principales inversores profesionales per se.
A este grupo también se unen aquellos empresarios que individualmente reúnan, al menos, dos de las siguientes condiciones:
- Que el total de su patrimonio sea igual o superior a 20 millones de euros
- Que el importe de su cifra anual de negocios sea igual o superior a 40 millones de euros
- Que sus recursos propios sean iguales o superiores a 2 millones de euros
Nivel de protección
Como hemos comentado, la CNMV asume que un inversor profesional cuenta con la experiencia y el nivel suficiente como para tomar decisiones de inversión conociendo los posibles riesgos a los que se enfrentan. Por ello, los inversores profesionales tienen menores niveles de protección. Gracias a este tratamiento, podrán acceder a más productos de inversión que los minoristas.
¿Sabías que…?
Hasta ahora la inversión en capital privado era una estrategia reservada para inversores profesionales. Sin embargo, gracias a reformas regulatorias y a plataformas como Crescenta se abren las puertas del capital privado a todo inversor que quiera conseguir mayor rentabilidad y diversificación.
Test MiFID: idoneidad y conveniencia
Para cumplir con su objetivo de brindar protección al inversor, la normativa MiFID obliga a las entidades que van a prestar los servicios a realizar dos tipos de test a sus clientes, el test de idoneidad y el de conveniencia. El primero es obligatorio para todo tipo de inversores, mientras que el segundo solo tienen que realizarlo los minoristas.
En el test de idoneidad recopilaremos información sobre tu conocimiento y experiencia sobre la inversión en general y en capital privado. Además de información sobre tu situación financiera y objetivos de inversión. En Crescenta podrás realizar el cuestionario de manera online y en pocos minutos.
Este contenido es meramente informativo. Se trata de un contenido de formación financiera que Crescenta pone a su disposición, sin intención de emitir ningún tipo de recomendación personalizada de inversiones.
No se trata en ningún caso de publicidad de ningún tipo de instrumento financiero, ni una recomendación u oferta de compra.
