¿Qué es la democratización de la inversión?
La democratización resume un concepto que es dar accesibilidad a servicios que antes estaban disponibles solo para muy poca gente y hacerlos asequibles a mucha más, idealmente a todo el mundo.
En el sector financiero, tradicionalmente hay muchos servicios que solo están disponibles en banca privada, un servicio disponible a partir de cientos de miles de euros y a veces millones de euros de inversión o de patrimonio por cliente.
En el caso de Indexa Capital lo que hemos hecho es que el servicio de gestión de carteras de fondos que típicamente estaba disponible a partir de 100.000 euros o mucho más, ahora está disponible a partir de 3.000 euros.
Otro ejemplo de accesibilidad son los fondos de Vanguard (la mayor gestora de fondos indexados del mundo) que normalmente pide una inversión mínima de 5 millones por fondo en sus fondos de inversión de clase institucional + (una clase muy reconocida para inversores institucionales muy grandes). Con Indexa Capital hemos conseguido incluir esos fondos en carteras a partir de 3.000 euros.
¿Qué factores han propiciado el cambio?
En Estados Unidos van un poco por delante, pero es muy interesante porque podemos ver lo que va a pasar en Europa. Dicho esto, no creo que España vaya con mucho retraso sobre el resto.
Principalmente, ha habido dos cambios importantes. El primero es la tecnología, que nos permite automatizar los procesos y reducir el trabajo humano. Al reducir el trabajo humano reducimos costes y con menos costes podemos hacer servicios asequibles para más gente.
Donde en banca privada típicamente tienes una persona que está haciendo operaciones manualmente que implican muchos costes, la automatización permite hacerlo a diario para decenas de miles de clientes con un coste mucho más bajo. La automatización nos permite ir a inversiones mínimas más bajas.
El segundo factor también es muy importante y es internet, ya que nos permite hacer una distribución directa, en la que el inversor contrata el servicio directamente en la web, lo que nos permite saltarnos la red de distribución que tienen los grandes grupos bancarios y toda esta red de sucursales con agentes, directores de sucursales, banqueros privados…
Los bancos tienen costes muy altos, en parte porque están poco automatizados todavía, y en gran parte porque tiene una red de distribución que les cuesta el 80% de lo que tienen que cobrar al cliente.
Con Indexa Capital y las iniciativas en general de servicios de inversión más automatizados y online, reducimos esos costes: podemos cobrar menos al cliente y también podemos permitir empezar a invertir con una inversión mínima más baja.
Formación financiera: un ingrediente clave para la democratización
La formación y la regulación son ingredientes clave. Se habla mucho de educación financiera, pero a mí me parece que la educación es un concepto un poco paternalista porque hablamos más de educación para los niños. Yo prefiero hablar de formación para darle la importancia que tiene que la persona se forme. Es el cliente el que tiene que participar en su formación.
Ahora hay mucho más contenido y más información disponible, la gente tiene la posibilidad de formarse mucho mejor.
La formación es especialmente importante en temas de inversión porque tienes que entender en lo que estás invirtiendo y no siempre es fácil. No siempre es fácil porque no todo el mundo te lo intenta poner fácil. Hay que explicar de forma sencilla en qué consiste, intentar que el cliente entienda en lo que está invirtiendo, los riesgos y la liquidez a la que se enfrenta.
Los riesgos son cuánto puedo perder, qué probabilidad hay de que pierda y cuándo podré recuperar mi dinero, si lo puedo recuperar cuando tenga un problema o tengo que esperar.
Se trata de darle al inversor las herramientas necesarias para que tome una decisión de inversión con toda la información disponible.
Las ventajas de la democratización para la sociedad
Lo que conseguimos ofreciendo más y nuevos servicios o mejores servicios de inversión a los clientes es que tengan una mayor diversificación, lo que implica menos riesgo, y menos costes y con ello, finalmente, más rentabilidad.
Cuando consigues que los clientes tengan más rentabilidad, con el efecto del interés compuesto a largo plazo conseguimos que su ahorro se convierta en un capital mayor, en un mayor patrimonio. Con ello, el objetivo de cada uno a nivel individual y de la sociedad en general es que el ahorro privado pueda compensar de cierta manera la reducción futura de las pensiones públicas.
El papel de las empresas fintech
En las últimas décadas lo que hemos visto es que cada vez hay menos bancos en España y que los bancos son cada vez más grandes. Se está reduciendo el nivel de competencia en el sector bancario y lo que conseguimos con los nuevos entrantes y proyectos es aportar más competencia. No más competencia en cuanto a producto, sino en cuanto a servicios que están disponibles para gente que antes no tenía acceso. También más competencia en comisiones y en costes.
No sabemos quién va a ganar si los bancos o los nuevos entrantes, probablemente será un mix de los dos, lo que sí es seguro es que de esto se beneficia el cliente.
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Este contenido es meramente informativo. Se trata de un vídeo de formación financiera que Crescenta pone a su disposición, sin intención de emitir ningún tipo de recomendación personalizada de inversiones.
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